Fonds d'investissement : tout savoir pour investir judicieusement

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Placements collectifs qui recueillent et placent votre argent, les fonds d’investissement sont une excellente façon d’investir indirectement dans des titres, des obligations, des actions et de profiter des bénéfices.

Si vous avez mis de l’argent de côté en vue de réaliser un investissement financier, il vous faut maintenant choisir la meilleure solution. Pour ce faire, il faut mettre en place une stratégie financière adaptée à votre profil d’investisseur et à vos objectifs. Découvrez notre guide complet sur les fonds d’investissement et le rendement que vous pouvez espérer en plaçant votre capital via un fonds.

Comprendre le fonctionnement d’un fonds

Pour créer un fonds d’investissement, il appartient à la société de gestion d’obtenir un agrément AMF en déposant une demande auprès de l’Autorité des Marchés Financiers. Il faut également accomplir d’autres démarches. Le fonds d’investissement peut être formé par des organismes de financement, par des établissements bancaires ou même par des particuliers.

Le fonds d’investissement est formé pour apporter un soutien financier aux entreprises pendant une période définie qui va de 3 ans à plus de 7 ans. Les fonds peuvent servir à créer une entreprise, à développer les activités ou encore à financer l’implantation de la société à l’étranger.

Les investisseurs inexpérimentés qui veulent se constituer un portefeuille peuvent investir dans un fonds d’investissement ou fonds commun de placement. Ils pourront alors profiter de l’effet levier qui découle de la mise en commun des capitaux de plusieurs épargnants. En effet, ce placement fonctionne en multipropriété. Les sommes réunies permettent donc d’accéder à une gamme de produits d’investissements qui ne serait pas à leur portée, s’ils décidaient d’investir seuls.

Les fonds ainsi constitués sont gérés par des gestionnaires de portefeuille expérimentés. Ces professionnels qualifiés effectuent toujours une étude minutieuse afin de bien moduler le risque en fonction des objectifs et de la durée du placement.

Chaque investissement peut facilement être transféré sur d’autres supports. Il est également possible de programmer des investissements ou des retraits systématiques. L’achat, et dans certains cas la revente de parts de fonds d’investissement s’opèrent facilement. Il est alors assez simple de disposer de placements diversifiés.

Les investisseurs peuvent choisir les fonds de placement qui les intéressent parmi les milliers qui existent sur le marché financier. Il est recommandé de bien analyser les descriptions des fonds afin de connaître les actifs d’investissement autorisés. En général, les gestionnaires spécialisés conseillent et orientent les investisseurs.

Chaque part achetée vous permet de profiter d’un rendement qui varie en fonction du nombre d’investisseurs, du taux de change et du type de fonds d’investissement choisi : fonds d’action, fonds fixes, fonds équilibrés, fonds spécialisés, etc.

Fonds d’investissement : focus sur le rendement

Lorsqu’un investisseur effectue un placement financier, il souhaite récupérer des gains en retour. Découvrez comment calculer le rendement d’un fonds d’investissement. Il faut noter que le calcul du rendement doit inclure les variations de l’inflation.

Rendement nominal et rendement réel : quelles différences ?

Pour connaître le rendement de votre fonds d’investissement, vous devez bien comprendre les notions de rendement réel et de rendement nominal. Le rendement nominal indique le taux d’augmentation du prix de l’action depuisla date de son acquisition jusqu’à un instant « T ».

Le rendement réel est le résultat obtenu lorsque le taux d’inflation est retranché du rendement nominal. Ainsi, si le taux d’inflation est inférieur au rendement nominal, le rendement réel est positif. En revanche, si le taux d’inflation est supérieur au rendement nominal, le rendement réel devient négatif. Par exemple, si le rendement nominal s’élève à 6 %. Avec un taux d’inflation de 3 %, nous obtenons un rendement réel positif de 3 %. Si le taux d’inflation s’élève à 8 %, le rendement réel est négatif -2 %.

Calcul du rendement total

Pour les fonds cotés, il faut noter que le calcul du rendement total d’un investissement ne dépend pas seulement du cours boursier. Il varie également en fonction des dividendes. Les investisseurs peuvent décider de réinvestir leurs gains en achetant de nouvelles actions. Dans ce cas, voici la formule à appliquer pour trouver le taux de rendement total : taux de rendement total= [(valeur des actions au moment du calcul - valeur de départ)/valeur de départ] x 100

Attention, il est recommandé de bien s’informer sur les taux d’imposition des rendements parce que les modalités d’imposition varient d’un produit financier à l’autre. Par exemple, le taux d’imposition des coupons et des dividendes s’élève actuellement à 31,4 % (la “flat tax”)

Bon à savoir : Selon les résultats d’une enquête récente, les investisseurs espèrent profiter d’un rendement moyen de 10 % sur leurs fonds d’investissement. Il faut noter qu’il est difficile de connaître le véritable taux à l’avance. Les experts consultent les historiques de rendements au cours des années précédentes pour effectuer une estimation de l’état des marchés et de leur évolution. En général, les rendements des années précédentes sont disponibles en ligne. Ces chiffres vous permettent de comparer les rendements des différents types de fonds d’investissement proposés.

Comment investir dans un fonds d’investissement ?

Vous souhaitez investir au capital de PME de croissance ? Pour réussir votre investissement, il est recommandé de travailler avec un gestionnaire spécialisé.

Investir dans un OPCVM

L’Organisme de Placement Collectif en Valeur Mobilière (OPCVM) se charge de la gestion des fonds investis. Ce professionnel s’occupe de la sélection des titres après une analyse minutieuse afin de faire fructifier les capitaux qui lui sont confiés. L’investisseur a le droit de choisir une classe d’actifs spécifiques ou un secteur d’activité particulier à travers un fonds sectoriel. Comme les frais de gestion des OPCVM sont mutualisés, ils sont plus accessibles. Toutefois, il est conseillé de vérifier les frais associés aux OPCVM parce que certains peuvent être élevés. Il existe une grande variété d’OPCVM sur le marché financier : SICAV, FCP, Hedge Funds, ETF, SCPI et OPCI.

Investir dans les fonds de Private Equity

Les fonds de Private Equity se spécialisent dans les placements en entreprises non cotées, dans les ETI, dans les PME et dans les start-ups pour certains types de fonds. Les risques de pertes en capital sont plus élevés : c’est pour cette raison que les fonds de Private Equity sont destinés aux investisseurs plus expérimentés.

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Quels sont les différents fonds d’investissement disponibles en France ?

Les sociétés de gestion vous conseillent dans le choix des fonds d’investissement. Mais vous pouvez toujours vous informer afin de connaître les formes juridiques qui correspondent à vos besoins. En France, on note différentes formes de fonds d’investissement, à savoir les SICAV, OPCVM, FCP, FCPE, FCPI, FPCI, FCPR, FIP, FIA, FIPS, SCPC, SCPI, OPCI, SOFICA.

Voici quelques fonds d’investissement qui peuvent vous intéresser en France.

SICAV (Société d’investissement à Capital Variable)

La SICAV est la forme d’OPCVM la plus utilisée et vous permet d’effectuer des placements diversifiés. Lorsque vous choisissez d’investir dans une SICAV, vous acquérez une part de fonds qui correspond à la valeur des capitaux que vous avez versés. En d’autres termes, vous êtes désormais actionnaire de la SICAV et vous recevrez en contrepartie des gains calculés sur la base de votre part de capitaux, par rapport à la totalité des capitaux gérés.

Vous pouvez choisir entre les types de SICAV suivants :

• SICAV Monétaires : vos fonds sont investis dans des titres à revenus fixes, comme les bons de trésor, sur une courte durée ;
• SICAV actions ;
• SICAV obligataires : les fonds sont placés dans des obligations d’Etats ou des obligations d’entreprises ayant de longues maturités ;
• SICAV patrimoniales ou SICAV diversifiées : elles investissent dans les différentes classes d’actifs précitées (titres à revenus fixes, obligations d’États, obligations d’entreprises, etc.).

FCP (Fonds Commun de Placement)

Le Fonds Commun de Placement consiste à mettre en commun l’argent placé sur les marchés. Ce système permet d’investir même avec une petite épargne. Son fonctionnement ressemble beaucoup à celui d’une SICAV, mais ils ont des statuts juridiques différents. En investissant dans un FCP, vous achetez des titres sous-jacents : vous ne devenez pas actionnaire comme dans une SICAV, mais plutôt copropriétaire des titres sous-jacents.

Concrètement, vous ne verrez pas la différence sur le plan pratique. Mais la forme juridique du FCP vous permet de choisir des fonds alternatifs comme les FCPE (Fonds Commun de Placement d’Entreprise) et les fonds de Private Equity (FCPR et FCPI).

FCPE, un fonds commun de placement destiné à l’épargne salariale

Il s’agit d’un FCP qui a été créé pour l’épargne salariale. Le FCPE appartient à des salariés ou aux anciens salariés de l’entreprise. Lorsqu’un FCPE est mis en place, les représentants des salariés et de l’entreprise s’organisent pour former un conseil de surveillance.

FCPR (Fonds Commun de Placement à Risques)

Il s’agit également d’un Fonds de Private Equity dirigé vers les entreprises innovantes. Il s’agit souvent d’entreprises créées récemment, ce qui augmente les risques encourus. Mais en optant pour un FCPI, vous bénéficiez d’une déduction fiscale. Vous pourrez récupérer 18 % à 25% des montants investis sur votre impôt sur le revenu.

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Les FPCI

Le FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) permet d’investir dans les sociétés non cotées à 50% minimum. Les FPCI sont considérés comme des produits de « capital investissement ». Les FPCI sont réservés aux investisseurs avertis (investisseurs professionnels ou assimilés, c’est-à-dire à la catégorie des investisseurs avertis définis à l’article 423-49 du Règlement Général AMF)capables d’investir plus de 100 000€.

ETF (Exchanged Traded Funded) ou Fonds indiciels cotés

Il s’agit d’un fonds coté de manière continue en bourse. Les négociations se font en temps réel, pendant les heures d’ouverture des bourses. Ce n’est pas le cas des fonds d’investissement classiques qui se négocient seulement pendant la phase de la valeur liquidative quotidienne. Par ailleurs, le montant initial à investir est moins élevé que les capitaux requis pour les fonds classiques.

Lorsque vous investissez dans un ETF, vous effectuez un placement indirect dans les différentes actions qui constituent l’indice adossé au fonds indiciel coté (ou ETF). Ce type de fonds d’investissement se distingue par une grande simplicité. Il vous permet de profiter de frais de gestion très bas, jusqu’à 10 fois moins cher, par rapport aux fonds classiques. Les fonds indiciels cotés vous garantissent également une meilleure liquidité.

L’ETF peut être combiné avec un contrat d’assurance-vie. Il est également possible d’opter pour un ETF Smart Beta qui se démarque par une stratégie d’investissement spécifique. Les valeurs ne sont pas pondérées sur la base de leurs poids respectifs dans l’indice, mais en fonction de critères tels que la volatilité de l’action ou encore l’accroissement du chiffre d’affaires de l’entreprise.

Hedge Funds ou Fonds d’Investissement Alternatifs (FIA)

Les Hedge Funds sont des fonds d’investissement plus flexibles : en effet, les stratégies d’investissement sont plus souples et moins réglementées. Les investisseurs peuvent alors profiter d’un effet levier plus important ou procéder à une vente à découvert des titres.

Les Hedge Funds ne conviennent pas aux particuliers, mais plutôt aux investisseurs institutionnels ou privés. En effet, la part à verser est souvent au-dessus des moyens financiers des personnes physiques. Par ailleurs, comme il s’agit de fonds non réglementés, elles auront du mal à y accéder.

Les fonds d’investissement immobilier (SCPI et OPCI)

Le fonds immobilier est une excellente solution pour les investisseurs qui cherchent à faire des placements diversifiés. Les gestionnaires doivent verser 90 % de leur revenu imposable aux actionnaires. Ce qui vous garantit un rendement plus intéressant, bien que la volatilité des fonds immobiliers soit beaucoup plus élevée comparée à celle des obligations. Ces fonds peuvent parfois s’avérer très rémunérateurs, en particulier lorsque les taux d’intérêt à court terme et l’inflation sont très faibles, mais attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Société Civile de Placement Immobilier (SCPI)

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Diversifiez vos placements avec la SCPI Elevation Tertiom :

La SCPI est une société financière qui utilise les fonds investis pour acheter des biens immobiliers de services comme les bureaux, les commerces, les entrepôts et les parkings. Ces biens immobiliers sont proposés en location afin de générer des revenus locatifs réguliers. Ils peuvent également être revendus afin de bénéficier d’une belle plus-value.

La SCPI s’occupe de toute la gestion, depuis l’acquisition, en passant par la location, jusqu’à la revente des biens immobiliers. Elle se charge également de la comptabilité. En investissant son épargne dans une SCPI, le particulier ou l’investisseur possède une part du capital SCPI et reçoit des dividendes (une part sur les loyers perçus) proportionnels aux sommes investies. Toutefois, il faut noter que les frais d’adhésion aux SCPI sont élevés : ils représentent en moyenne 10 % des capitaux placés.

Vous pouvez choisir entre les SCPI fiscales (actifs immobiliers éligibles aux dispositifs de défiscalisation), les SCPI de plus-value (appartements en viager ou en nue-propriété) et les SCPI de rendement (immobiliers d’entreprise).

L’Organisme de Placement Collectif Immobilier (OPCI)

L’OPCI est similaire à la SCPI, mais il se distingue par le simple fait qu’il est constitué d’un minimum de 10 % d’actifs liquides. Cette particularité est importante parce qu’elle facilite la revente des parts lorsque l’investisseur a besoin de liquidités. Lorsque vous investissez dans un OPCI, vous pouvez contracter plus facilement une assurance-vie.

Quels sont les meilleurs fonds d’investissement ?

En réalité, il n’existe pas de “meilleur” fonds d’investissement valable pour tout le monde. Tout dépend de ce que vous recherchez : un placement sécurisé, un rendement plus élevé ou un projet à impact positif.

Certains types de fonds se distinguent néanmoins aujourd'hui, car ils répondent mieux aux tendances économiques actuelles et aux attentes des épargnants. Voici ceux qui pourraient attirer votre attention.

Les fonds responsables (ESG)

Ces fonds choisissent d’investir dans des entreprises qui respectent des critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance. Autrement dit, ils soutiennent des projets plus “verts” et plus éthiques. C’est un bon choix si vous souhaitez que votre argent ait un impact positif.

Les fonds thématiques

Ces fonds se concentrent sur certains secteurs spécifiques comme par exemple la santé, les énergies vertes, la technologie ou la cybersécurité. Ils peuvent être intéressants si vous souhaitez suivre les grandes tendances économiques actuelles et diversifier vos placements.

Les fonds obligataires et mixtes

Les fonds obligataires sont surtout choisis par les investisseurs prudents. Ils prêtent de l’argent à des entreprises ou à des États en échange d’intérêts. Les fonds mixtes, eux, mélangent actions et obligations pour un meilleur compromis entre sécurité et performance.

Les fonds de Private Equity

Ils permettent d’investir dans des entreprises non cotées en Bourse, souvent des PME ou des start-ups. Le potentiel de rendement est élevé, mais l’argent est souvent bloqué plusieurs années. Ce type de fonds s’adresse plutôt à ceux qui peuvent immobiliser leur capital sur le long terme.

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Les différents types de fonds de placement

Tous les fonds d’investissement ne sont pas gérés de la même manière : certains sont “ouverts”, d’autres “fermés”. Cette distinction a un impact sur la manière dont vous pouvez acheter ou revendre vos parts.

Fonds d'investissement à capital ouvert ou “evergreen”

Un fonds à capital ouvert accepte en permanence de nouveaux investisseurs. Cela veut dire que vous pouvez acheter ou revendre vos parts à tout moment, en fonction de la valeur du fonds.

C’est la forme la plus courante en France. Elle permet une grande flexibilité et une meilleure liquidité. Quand de nouveaux épargnants investissent, le fonds crée simplement de nouvelles parts. De même, quand un investisseur souhaite récupérer son argent, le fonds rachète ses parts à leur valeur du moment. C’est la forme la plus courante, notamment pour les OPCVM comme les SICAV et FCP.

Fonds d'investissement et à capital fermé

Un fonds à capital fermé fonctionne différemment. Le nombre de parts est fixé dès la création du fonds, et il n’est plus possible d’en créer de nouvelles ensuite. Les investisseurs doivent donc attendre la fin de la période d’investissement (souvent plusieurs années) pour récupérer leur argent, sauf s’ils trouvent un acheteur pour leurs parts.

Ce type de fonds est souvent utilisé dans le Private Equity ou l’immobilier, où l’argent est bloqué le temps que les projets financés se développent.

Fonds d’investissement : comment bien choisir ?

Lorsque vous placez des capitaux dans les fonds d’investissement, vous devez tenir compte de certains critères pour être certain de faire le bon choix.

Définissez vos objectifs d'investissement

La première étape consiste à bien définir vos objectifs :

1. Calculez le rendement de chaque fonds d’investissement qui vous intéresse afin de les comparer entre eux. Il faut noter qu’un taux de rendement calculé sur la base du temps réduit l’impact des versements et des retraits sur les rendements de vos placements. Le taux de rendement est un indice qui permet d’évaluer la valeur sur le marché d’un investissement au cours d’une période définie. Il aide également à apprécier la pertinence du processus de prise de décisions du gestionnaire de portefeuille et les résultats des placements effectués.
2. Vous pouvez préférer les placements qui prévoient des avantages fiscaux comme les SCPI et les OPCI par exemple. N’hésitez pas dans ce cas à vous faire accompagner par un expert qualifié pour vous constituer un portefeuille adapté à votre profil et à vos objectifs.
3. Évaluez les risques encourus avant de vous engager. Il faut noter qu’en général, plus le niveau de risque est élevé,. Une sélection personnalisée et une bonne estimation de la rentabilité des fonds d’investissement s’imposent pour éviter une perte possible en capital.

Calculez le rendement de vos fonds d’investissement

Pour connaître le rendement d’un fonds d’investissement, il suffit d’additionner les gains en capital et le rendement des dividendes.

Rendement d’un fonds d’investissement = Gains en capital + rendement des dividendes

Par exemple, vous pouvez choisir un fonds d’investissement qui comprend des valeurs de rendements dont le capital ne varie que très légèrement, mais dont les dividendes qui en découlent sont très intéressants. Ainsi, même si la progression du fonds est très faible, le rendement total s’améliore avec les dividendes comptabilisés.

Quel organisme choisir pour votre placement ?

Les fonds communs de placement peuvent être souscrits auprès d’établissements bancaires classiques, de néo-banques ou d’autres organismes financiers comme les courtiers en ligne. Avant de vous engager, consultez les avis d’investisseurs qui ont déjà eu l’occasion de tester les fonds d’investissement proposés. Vérifiez la qualité des conseils prodigués au cours du premier contact.

Rôle et importance de l’investissement dans l’économie nationale

Au 1er semestre 2025, le capital-investissement français confirme son importance dans le financement de l’économie réelle. Selon l’étude semestrielle de France Invest, le secteur fait preuve de résilience, malgré l’inflation, la hausse du coût de la dette et un ralentissement général des cessions.

Les fonds ont investi 14,7 milliards d’euros dans 1 476 entreprises et projets d’infrastructure, soit un léger recul de 5 % par rapport au 1er semestre 2024 (mais qui reste proche des niveaux historiques).

Les fonds d’investissement français

Les investissements en capital-investissement (hors infrastructure) atteignent 10,1 milliards d’euros dans 1 365 entreprises, avec une activité bien répartie entre les secteurs industriels, le numérique et la santé. À noter que 34 % des montants investis concernent des opérations internationales, signe que l’industrie française est de plus en plus présente à l’étranger.

Du côté des infrastructures, l’activité reste stable, avec 4,6 milliards d’euros investis dans 111 projets. Les énergies renouvelables confirment leur domination, en concentrant 2,5 milliards d’euros à elles seules.

Les levées de fonds restent également solides, avec 17,4 milliards d’euros collectés au 1er semestre 2025. À l’inverse, les cessions restent en retrait (4,8 milliards d’euros, soit une baisse de 2 % par rapport au 1er semestre 2024).

Source : https://www.franceinvest.eu/thematique/activite-du-capital-investissement/

Les fonds d’investissement & start-up

Les Fonds Commun de Placement (FCP) et les fonds d’investissement Private Equity comme les Fonds Commun de Placement à Risques (FCPR) et les Fonds Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI) sont destinés au financement des start-ups françaises. Grâce à ces financements, ces petites entreprises peuvent disposer des fonds nécessaires pour lancer et pour développer leurs activités plus rapidement. Les organismes qui gèrent ce type de fonds proposent un accompagnement aux start-ups en leur fournissant un carnet d’adresses et en prodiguant des conseils avisés.

L’avantage fiscal des fonds d’investissement pour les contribuables français

Les investissements et produits de défiscalisation sont nombreux et permettent aux contribuables de bénéficier d’avantages et de réductions fiscales importantes. En tant que propriétaire, vous pouvez investir dans des niches fiscales immobilières comme la loi Malraux, la loi Pinel (clos depuis le 1er janvier 2025), la loi Girardin Outre-Mer, le dispositif LMNP, Censi-Bouvard ou encore le statut Monuments Historiques. Ces dispositifs offrent une défiscalisation importante et sur le long terme. Vous pouvez également investir dans des entreprises grâce au dispositif de défiscalisation des FCPI et des FIP. Ces dispositifs proposent une réduction de l’impôt sur le revenu pour le contribuable français. L’avantage fiscal peut aller jusqu’à 30% de réduction du montant investi. Les fonds d’investissement permettent aux contribuables non seulement de bénéficier de réductions d’impôts importantes, mais également de donner du sens à leur épargne.

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