Investir en assurance vie
Épargne, transmission et revenus dans un cadre fiscal avantageux
Profil investisseur
Tout profil - épargnant prudent comme investisseur dynamique
Objectif
Épargne de long terme, revenus complémentaires, transmission optimisée
Durée de blocage
Aucune - capital disponible à tout moment par rachat partiel ou total
Principaux risques
Risque de perte en capital sur les unités de compte, rendement du fonds euros variable, risque de contrepartie assureur
Horizon recommandé
8 ans minimum pour bénéficier pleinement de la fiscalité
L'assurance vie est l'enveloppe patrimoniale la plus polyvalente du droit français. Placement financier préféré des Français depuis des décennies, elle permet de constituer un capital sur le long terme, de diversifier ses actifs et de transmettre son patrimoine dans des conditions fiscales particulièrement favorables.
Chez Fyn Patrimoine, nous avons sélectionné 3 contrats de référence - Generali, Swiss Life et Selencia - pour répondre à des profils et des objectifs distincts. Clarifier pour mieux décider : c'est notre point de départ.
Qu'est-ce que
l'assurance vie ?
L'assurance vie est un contrat d'épargne conclu entre un souscripteur et un assureur. C’est une enveloppe qui permet de constituer et de faire fructifier un capital sur le long terme, tout en gardant la possibilité de le récupérer à tout moment.
Sa dimension de prévoyance lui confère un rôle dans l'organisation de la transmission patrimoniale : les capitaux versés aux bénéficiaires désignés sont hors succession, et bénéficient d'un régime fiscal spécifique et avantageux, avec un abattement de 152 500 € par bénéficiaire avant taxation.
Contrairement à ce que son nom peut laisser entendre, l'assurance vie n'est pas un produit d'assurance décès au sens strict. C'est avant tout un outil d'épargne et de gestion patrimoniale.
Pourquoi Fyn Patrimoine a retenu l’assurance vie
Sécuriser une épargne tout en lui donnant un potentiel de rendement
Générer des revenus complémentaires réguliers
Préparer sa retraite dans un cadre fiscal structurant
Organiser la transmission de son patrimoine aux bénéficiaires de son choix
Comment fonctionne l'assurance vie ?
Les versements
Les contrats acceptent des versements libres, ponctuels ou programmés. Vous choisissez le rythme et le montant ; vous pouvez les modifier ou les suspendre à tout moment selon l'évolution de votre situation.
Les supports d'investissement
L'assurance vie repose sur deux grandes catégories de supports :
Le fonds en euros : capital garanti, rendement régulier mais modéré. Adapté aux profils prudents ou à la partie sécurisée d'une allocation.
Les unités de compte (UC) : supports investis sur différentes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, private equity…). Rendement potentiel supérieur, en contrepartie d'un risque de perte en capital. Les UC ne bénéficient pas de la garantie du capital.
La plupart des contrats permettent une allocation mixte, ajustable dans le temps selon vos objectifs.
Gestion libre ou gestion déléguée
Vous pouvez choisir vos supports vous-même (gestion libre) ou confier les arbitrages à des experts selon un profil de risque défini (gestion déléguée : prudent, équilibré, dynamique). Votre conseiller Fyn Patrimoine vous guide dans ce choix lors du diagnostic patrimonial.
La disponibilité du capital
À savoir
L'épargne investie sur une assurance vie est disponible à tout moment, sous forme de rachats partiels ou totaux. Le retrait de l'intégralité du capital entraîne la clôture du contrat. Contrairement au PER, aucune condition de déblocage n'est requise.
Quelle est la fiscalité de l'assurance vie ?
La fiscalité de l'assurance vie est l'un de ses atouts majeurs. Elle s'applique uniquement aux plus-values, lors des rachats ou au décès.
Fiscalité en cas de rachat
Chaque rachat se compose d'une part de capital (non imposée) et d'une part de plus-values, seule base de calcul de l'impôt.
Ancienneté du contrat | Abattement annuel | Imposition après abattement |
|---|---|---|
Moins de 8 ans | Aucun | 12,8 % (PFNL) ou barème IR au choix |
8 ans et plus | 4 600 € / an (9 200 € pour un couple) | 7,5 % jusqu’à 150 000 € de versements, puis 12,8 % au-delà |
Les intérêts sont également soumis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %.
Le prélèvement forfaitaire non libératoire (PFNL) est un acompte d'impôt prélevé à la source sur certains revenus de placement - notamment les intérêts générés par les rachats effectués sur des contrats d'assurance vie. Il n'est pas libératoire : c’est un acompte prélevé à la source en anticipation du calcul définitif de l’IR.
À savoir
Plus le contrat est ancien, plus la fiscalité est favorable. C'est pourquoi il est recommandé d'ouvrir un contrat tôt, même avec un versement modeste, pour faire courir l'antériorité fiscale.
Fiscalité en cas de transmission
L'assurance vie bénéficie d'un régime successoral dérogatoire particulièrement avantageux :
Pour les versements effectués avant 70 ans : abattement de 152 500 € par bénéficiaire, puis prélèvement de 20 % jusqu'à 700 000 € et 31,25 % au-delà (article 990 I du CGI).
Pour les versements effectués après 70 ans : les droits de succession s'appliquent sur la fraction des primes excédant 30 500 € (les intérêts capitalisés restant exonérés).
La clause bénéficiaire permet de désigner librement les personnes de votre choix - héritiers légaux ou non - et d'organiser la transmission en pleine propriété ou en démembrement.
Pourquoi Fyn Patrimoine a retenu ces contrats d’assurance vie
La profusion de contrats d'assurance vie sur le marché ne facilite pas le choix - elle le complique. Chez Fyn Patrimoine, nous avons retenu trois partenaires assureurs pour la qualité et la complémentarité de leur offre : Generali (contrat Himalia), Swiss Life (contrat Expert Premium Plus) et Selencia, filiale du groupe CARAC. Ces contrats ont été sélectionnés pour :
La diversité des supports
Plus de 2 000 unités de compte disponibles, fonds immobiliers, ETF, titres vifs, produits structurés, private equity.
La transparence des frais
Frais d'entrée à partir de 0 %, conditions clairement documentées.
La solidité des bilans
Des assureurs de référence, reconnus par leur solidité financière et leur notation.
La souplesse d'utilisation
Versements programmés à partir de montants accessibles, rachats partiels sans contrainte.
La politique de rémunération du fonds euros
Les assureurs ont mis en place un mécanisme de bonification du fonds euros selon la part d'unités de compte dans le contrat.
Les trois contrats sélectionnés par Fyn Patrimoine
Himalia - Generali
Versement initial minimum
20 000 €
Versements programmés
À partir de 75 € / mois
Frais d'entrée
0 % (au lieu de 4,50 %)
Frais de gestion UC
1 % / an (1,5 % pour ETF et titres vifs)
Modes de gestion
Gestion libre ou déléguée (3 profils : prudent, équilibré, dynamique)
Choix de supports
+ 2 000 UC, fonds immobiliers, ETF, titres vifs
Fonds euros Generali 2025 (nets de frais de gestion, bruts de prélèvements sociaux et fiscaux)(1) - Taux de base : 1,90 %. Ce taux est majoré sous condition d'investissement en unités de compte selon la part d'UC détenue dans le contrat, jusqu'à 3,60 % pour les encours les plus diversifiés.
(1) Taux de base hors conditions UC. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Expert Premium Plus - Swiss Life
Versement initial minimum
20 000 €
Versements programmés
À partir de 100 € / mois
Frais d'entrée
0 % (au lieu de 4,75 %)
Frais de gestion UC
1 % / an (1,5 % pour ETF et titres vifs)
Modes de gestion
Gestion libre ou déléguée (6 formules Force 1 à Force 6)
Choix de supports
+ 2 000 UC, fonds immobiliers, ETF, titres vifs
Fonds euros Swiss Life 2025 (nets de frais de gestion)(1) - Le taux servi en 2025 varie de 1,70 % (part UC < 40 %) à 3,25 % (part UC ≥ 60 % et encours ≥ 250 k€). Ce mécanisme de bonification progressive encourage une allocation équilibrée entre sécurité et dynamisme. Swiss Life propose 6 formules de gestion déléguée (Force 1 à Force 6), 100 % en unités de compte, pour des horizons de 3 à 5 ans et plus, selon le niveau de risque accepté.
(1) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
My PGA de Selencia (filiale du groupe CARAC)
Le contrat Privilège Gestion Active de Selencia est un contrat collectif d'assurance vie souscrit par l'association Avenir Pluriel auprès de Selencia, compagnie d'assurance filiale du groupe CARAC. C'est le contrat sélectionné par Fyn Patrimoine pour les clients souhaitant accéder à une architecture ouverte particulièrement large, incluant des actifs non cotés, dans une enveloppe entièrement dématérialisée.
Versement initial minimum
20 000 €
Versements programmés
À partir de 100 € / mois
Frais d'entrée
0 % (au lieu de 4,50 %)
Frais de gestion UC
À partir de 0,95 %
Modes de gestion
Gestion libre ou gestion multi-profils (jusqu'à 3 profils cumulables)
Choix de supports
+ 800 UC : OPCVM, ETF, SCPI, SCI, OPCI, actifs non cotés, produits structurés, titres vifs
Deux supports en euros disponibles :
• Fonds en euros (gestion prudente) : taux servi en 2025 de 2,26 % nets de frais de gestion(1). Composé à 84,1 % de produits de taux, 8,7 % d'immobilier, 7,2 % d'actions. Offre de taux boosté de +1,50 % disponible jusqu'au 30 septembre 2026 sous conditions.
• Fonds euros Perspective (gestion opportuniste) : taux servi en 2025 de 3,73 % nets de frais de gestion(1). Ce support en euros intègre une poche diversifiée (immobilier, dette privée, private equity) pour dynamiser le rendement tout en maintenant la garantie du capital brut de frais de gestion.
(1) Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Profils de gestion déléguée disponibles :
• Prudent, Équilibré, Dynamique (gestion pilotée profilée)
• Zénith Équilibré et Zénith Dynamique (gestion pilotée partenaire, horizon 5 ans)
• Thématique environnement - ECOFI (profil ISR)
À savoir
Le contrat My PGA de Selencia est entièrement dématérialisé : adhésion, versements, arbitrages, rachats partiels - toutes les opérations s'effectuent en ligne. Votre conseiller Fyn Patrimoine dispose d'un espace dédié pour suivre l'évolution de votre contrat en temps réel.
Focus - FCPR Elevation Miriad Vie : accéder au private equity via l'assurance vie
Ces contrats vous donnent accès à une gamme d'actifs non cotés en unités de compte, dont le FCPR Elevation Miriad Vie, géré par Elevation Capital Partners.
Contrairement aux FPCI réservés aux investisseurs avertis, le FCPR Elevation Miriad Vie est un fonds grand public accessible dans le cadre d'un contrat d'assurance vie, sans condition de qualification ni ticket d'entrée élevé. Il permet à un épargnant de bénéficier d'une stratégie de fonds de fonds - jusqu'alors réservée aux institutionnels et family offices - directement depuis son contrat assurance vie.
Nature - FCPR grand public, accessible en unités de compte via assurance vie
Stratégie - Fonds de fonds - portefeuille de 15 à 20 fonds de private equity de premier plan (primaires + secondaires internationaux)
Horizon de placement - Plus de 5 ans
Performance depuis le lancement (15/07/2024)* - +13,28% au 15/04/2026
Accessible via - Assurance vie
Ticket d'entrée - À partir de 1 000 € (dans le respect des règles d'investissement UC du contrat)
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Le FCPR Elevation Miriad Vie présente (liste non exhaustive) un risque de perte en capital, un risque de faible liquidité, un risque lié à la cession ou au rachat de part, un risque fiscal ou règlementaire ainsi qu'un risque de taux et de change.
Investir dans des actifs non cotés présente un risque de perte en capital, partielle ou totale.
Elevation Capital Partners, issue du groupe Elvest, gère plus d'un milliard d'euros d'encours et déploie 5 stratégies complémentaires : Growth, Immobilier, Food & Beverage, Défense et Fonds de fonds.
À savoir
Votre conseiller Fyn Patrimoine vous accompagne dans la construction de l'allocation et le choix des fonds les plus adaptés à votre horizon et votre profil de risque.
L'assurance vie dans votre stratégie patrimoniale
L'assurance vie est rarement un outil isolé. Elle s'articule avec d'autres solutions selon vos objectifs :
Combinée à un PER, elle offre une complémentarité entre épargne disponible (assurance vie) et épargne bloquée avec avantage fiscal à l'entrée (PER).
Dans une optique de transmission, elle complète une donation ou une organisation successorale globale.
Pour un dirigeant en cession, elle peut accueillir une partie du produit de cession réinvesti, en complément du dispositif d'apport-cession.
Pour diversifier un portefeuille, elle permet d'accéder à des supports de private equity ou de SCPI dans un cadre fiscal avantageux.
Investir en confiance commence par des choix clairs et assumés. L'assurance vie, comme tout placement, doit s'inscrire dans une réflexion globale sur votre situation : objectifs, fiscalité, horizon, niveau de risque et contraintes juridiques.
Échangez avec un conseiller Fyn Patrimoine
Chaque situation patrimoniale est unique. L'assurance vie peut être un outil central ou complémentaire de votre stratégie - tout dépend de vos objectifs, de votre fiscalité et de votre horizon.
La première étape est un échange confidentiel avec votre conseiller dédié, sans engagement, pour clarifier vos besoins et identifier les contrats les mieux adaptés à votre profil.
