Girardin industriel G3F
Jusqu'à 52 941 € de réduction d'impôt sécurisée en investissant dans une opération Girardin industrielle finançant des projets productifs en Outre-mer
Récompense
Palmarès Gestion de fortune 2025
Solution Girardin Industriel proposée
Profil investisseur
Contribuable français
Objectif
Réduire son impôt sur le revenu
Rentabilité
Jusqu’à 14%*
* Taux de rentabilité maximum de 14% accessible dans la cadre de l’Offre Groupée
Durée d’engagement
Investissement “one shot” Remboursement dès 2027 5 ans de détention de parts
Principe
Contribuer au financement de matériels industriels neufs mis à disposition de PME ultramarines à des conditions avantageuses en contrepartie d’une réduction d’impôts dès l’année suivant l’investissement.
Pourquoi avons-nous choisi le Girardin industriel ?
Un avantage fiscal immédiat
Dès l’année qui suit la souscription
Un investissement socialement responsable
Vous contribuez au développement économique en Outre-mer
Un formalisme simplifié
Une opération en ligne, simple et rapide
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Une opération sécurisée*
Un ensemble de garanties exclusives proposées par l’opérateur sélectionné
* Eu égard aux montants assurés et spécifiés dans le cadre la Garantie de bonne Fin Financière et Fiscale, G3F.
Une rentabilité attractive
De 10% à 14% - sous conditions et réserve de disponibilité
Réduire son impôt sur le revenu tout en finançant des équipements productifs utiles aux entreprises ultramarines : c’est le principe de la loi Girardin industriel.
Chez Fyn Patrimoine, nous avons sélectionné des opérations montées par le leader de l’investissement en Outre-mer, un acteur historique du secteur.
Notre approche reste constante : clarifier avant de recommander, et rendre lisibles pour tout investisseur les conditions, les plafonds et les risques.
L’essentiel : comprendre le Girardin industriel
Le Girardin industriel (un dispositif codifié à l’article 199 undecies B du Code général des impôts) permet, sous conditions, à un contribuable domicilié fiscalement en France de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu en contrepartie du financement de matériels industriels neufs destinés à être exploités par des PME en Outre-mer.
L’investisseur réalise un investissement à fonds perdus en année N
L’avantage attendu, exclusivement fiscal, est obtenu dès l’année N+1
Le maintien de cette réduction d’impôt dépend du respect des contraintes légales sur une durée de 5 ans (notamment les conditions de montage et l’exploitation du matériel).
Les objectifs du dispositif Girardin industriel
Le volet industriel de la loi Girardin vise à :
soutenir l’investissement privé dans les territoires ultramarins
compenser des surcoûts structurels liés à l’éloignement et à l’insularité
encourager la continuité territoriale et le développement économique
contribuer au financement d’équipements productifs pour des entreprises locales
C’est ce qui fait l’intérêt patrimonial du dispositif : une réduction d’impôt peut être obtenue tout en finançant l’économie réelle, à condition d’en maîtriser les contraintes.
Une mécanique lisible, mais exigeante
Le montage repose notamment sur :
une société de portage ;
un contrat de location du matériel ;
une période d’engagement...
L’investisseur doit comprendre tous les éléments qui conditionnent l’avantage fiscal.
Un avantage fiscal rapide, sous conditions
La réduction d’impôt est remboursée par l'Etat dès l’année suivant l’investissement, si l’ensemble des critères légaux et contractuels reste respecté.
À retenir
Une solution de défiscalisation efficace doit être compréhensible, dimensionnable, et cohérente avec une situation fiscale donnée : l’investissement en Girardin Industriel doit être calibré à l’impôt, aux autres avantages fiscaux déjà mobilisés et aux plafonds des niches fiscales. Il est donc essentiel d’effectuer en premier lieu un bilan patrimonial avec votre conseiller Fyn Patrimoine pour vérifier cette adéquation, car le Girardin industriel n’est pas pertinent pour tout le monde.
Girardin industriel : plein droit ou agrément fiscal ?
1) Girardin industriel de plein droit
Associé à des programmes dont le montant est inférieur à 250 000 €, ce format peut permettre une mutualisation sur plusieurs matériels et plusieurs exploitants, ce qui contribue à diversifier les risques opérationnels.
2) Girardin industriel avec agrément fiscal
Au-delà de 250 000 € ou pour certains secteurs d'activité, une opération peut nécessiter un agrément préalable de l’administration fiscale. Ce format vise souvent des projets plus “spécifiques”, avec une structuration et une documentation renforcées.
Girardin Industriel | Montant de l'investissement financé | Agrément | Réduction d'impôt max. |
|---|---|---|---|
Industriel Plein droit | - de 250 000 € | - | Jusqu’à 40 909 € |
Industriel Agrément | De 250 000 € à 1 00 000 € | Direction Régionale des finances publiques | Jusqu’à 52 941 € |
+ de 1 000 000 € | Direction Générale des finances publiques |
Comment fonctionne une opération en loi Girardin industriel ?
On retrouve généralement 3 étapes :
Création de la société de portage
Une société dédiée est constituée pour porter l’investissement et organiser la mise à disposition du matériel (la forme juridique dépend du type d’opération).
Type de girardin | Forme de la société de portage |
|---|---|
Girardin Industriel Plein droit | Société en Nom Collectif (SNC) |
Girardin Industriel avec Agrément | Société par Actions Simplifiée (SAS) |
Girardin Industriel avec Agrément et visa AMF | Société Anonyme (SA) |
La société de portage achète le matériel industriel nécessaire à une PME ultramarine
L'entreprise exploitante apporte environ 10 % du montant du projet, correspondant au prix de rachat du matériel au terme des 5 ans d’exploitation
Les investisseurs métropolitains financent généralement environ 40 % du projet via la société de portage, en devenant associés.
Ils s’engagent à conserver leurs parts pendant au moins 5 ans.
Le solde du financement est complété par l’apport de la PME ou un crédit bancaire contracté par la société de portage.
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Achat du matériel et mise en location pendant 5 ans
Le matériel est loué à l’exploitant pour une durée minimale de 5 ans.
Une partie significative de l’avantage fiscal obtenu par l’investisseur est rétrocédée à l’exploitant sous forme de diminution de diminution des loyers :
au moins 56 % pour les opérations dites « de plein droit »
au moins 66 % pour les opérations avec agrément fiscal
L’exploitant accède à un matériel neuf avec un coût réduit d’environ 30 %
À savoir
Pendant la période d’engagement, le respect des conditions (exploitation, éligibilité, obligations) est déterminant pour conserver l’avantage fiscal.
Fin d’opération : liquidation de la société de portage et cession du matériel à l’exploitant
À l’issue de la période locative :
L’opération est liquidée selon les modalités du montage
L’exploitant a la possibilité de devenir propriétaire du matériel.
Girardin industriel : un avantage fiscal partagé
Permettre
à une entreprise ultramarine de financer son matériel à coût réduit grâce à la contribution des investisseurs.Offrir
aux investisseurs une réduction d’impôt en contrepartie d’un engagement de 5 ans.Créer
un mécanisme vertueux où l’avantage fiscal est partagé entre investisseurs et entreprises des DOM-TOM.
Girardin industriel G3F : le dispositif de garanties
Le Girardin industriel comporte des risques, notamment un risque fiscal (remise en cause de l’avantage) et, selon les montages, un risque financier lié à la structure de portage. Le dispositif “Garantie G3F” correspond à un ensemble exclusif de mécanismes de sécurisation (selon les conditions générales applicables) destiné à protéger la pérennité de votre avantage fiscal :
Une assistance juridique en cas d’échanges ou de procédure avec l’administration
Une assurance RC Pro vous couvrant à hauteur de 25 M€ par période de garantie et par sinistre
Une assurance exclusive “RC Parapluie” vous couvrant, en tant qu’associé d’une SNC, à hauteur de 100 M€ pour les dommages matériels et de façon illimitée pour les dommages corporels
Une clause de limitation de recours vous protégeant contre d'éventuels défauts de paiement
Une couverture financière G3F dans la limite d’un montant maximum de 10 M€
La protection est fournie dans la limite des garanties G3F et sous réserve du respect des conditions générales. Pour en savoir plus, contacter à votre conseiller Fyn Patrimoine.
Comparatif :
Girardin industriel de plein droit et Girardin industriel avec agrément
Girardin industriel de plein droit
Nature des programmes
Matériels standards plus facilement re-louables en cas de défaut d’exploitation.
Mutualisation du risque (une SNC finance en moy. 6 matériels différents)
Montant d'opération
< 250 000 €
Logique de risque
Diversification possible
Réduction d’impôt max.
40 909 €
Rétrocession de l'avantage fiscal à l’exploitant local
Selon le minimum légal de 56%, soit une prise en compte de 44% dans le plafond des niches fiscales
Plafond des niches fiscales
18 000 €
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Girardin industriel avec agrément
Nature des programmes
Programmes spécifiques auprès de sociétés ultramarines importantes présentant peu de risque de défaillance mais sans mutualisation sur plusieurs projets
Montant d'opération
> 250 000 €
Logique de risque
Concentration plus forte sur un projet
Réduction d’impôt max.
52 941 €
Rétrocession de l'avantage fiscal à l’exploitant local
Selon le minimum légal de 66%, soit une prise en compte de 34% dans le plafond des niches fiscales
Plafond des niches fiscales
18 000 €
Plafonds : le point à valider avant toute décision
Un avis Girardin industriel sérieux commence par un point simple : votre capacité réelle à utiliser l’avantage fiscal.
Il faut notamment tenir compte :
Du plafond global des niches fiscales
Du plafond spécifique Outre-mer, avec ses règles de prise en compte selon la rétrocession
Si une partie de la réduction d’impôt ne peut pas être imputée, elle peut être perdue selon les cas. C’est précisément pour cela que l’accompagnement de votre conseiller Fyn Patrimoine est essentiel.
Risques : ce qu’il faut comprendre avant d’investir
Un investissement en loi Girardin industriel expose notamment à :
Risque fiscal
Reprise de l’avantage si les contraintes légales ne sont pas respectées
Risques liés à l’exploitation
Interruption, défaillance, non-conformité
Risques juridiques et financiers
selon la forme de portage
Risque de liquidité
Investissement non conçu pour être cédé en cours de période
Risque de plafonnement
Inadéquation entre la réduction d’impôt obtenue et l’impôt réellement dû
Ainsi, en cas de non-respect des contraintes légales définies à l’article 199 undecies B du CGI (montage, défaillance d’une entreprise locataire...) pendant la durée minimum de détention des parts (5 ans), l’avantage fiscal pourrait vous être repris.
Dans ce cas, et sous réserve du respect des conditions générales, la garantie G3F vous assure le remboursement des montants appelés pour quelque raison que ce soit (eu égard aux montants assurés et spécifiés dans le cadre la Garantie de bonne Fin Financière et Fiscale, G3F).
FAQ
Tout savoir sur le Girardin industriel
Le Girardin industriel peut ouvrir droit à une réduction d’impôt sur le revenu en contrepartie du financement de matériels productifs neufs exploités en Outre-mer, sous conditions et dans le cadre de l’article 199 undecies B du CGI.
L'opération en Girardin industriel donne droit à un avantage fiscal partagé entre un investisseur et une entreprise ultramarine à travers une société de portage qui va acquérir le matériel et le louer à l’entreprise ultramarine à des conditions privilégiées.
- L’investisseur apporte des fonds dans une société de portage dont il devient associé et obtient une réduction d’impôt dès l’année suivante.
- Grâce à ces fonds, une société de portage procède à l’acquisition du matériel (avec le recours éventuel d’un emprunt bancaire) et le loue à l’entreprise ultramarine à des conditions avantageuses (environ -30%).
- Après 5 ans, l’opération prend fin conformément au cadre légal et le locataire devient propriétaire du matériel.
L’investisseur qui choisit de réaliser une opération Girardin industriel va y allouer un montant qui dépend :
- de son impôt sur le revenu qu'il souhaite réduire,
- du plafond des niches fiscales dont celui spécifique à l’investissement Outre-mer de 18 000 € qui s’entend “net de la part rétrocédée à l’entreprise ultramarine”, ce qui permet des réductions d’impôt allant jusqu’à 40 909€ voire 52 941 € dans certains cas, grâce à la rétrocession de 56 voire 66% en faveur de l’exploitant local.
Exemple : pour une réduction d’impôt de 28 000 €, vous investissez 25 000 €, soit un gain net de 3 000 €, pour une rentabilité de 12%.
Le Girardin industriel est un dispositif fiscal permettant aux contribuables français d’obtenir une réduction d’impôt dès l’année suivant leur souscription.
Cet avantage peut atteindre 40 909€ voire 52 941 € selon le type d’opération (plein droit ou avec agrément) et le niveau de rétrocession fiscale au locataire ultramarin. En 2026, la rentabilité peut atteindre 14% net d’impôt. En contrepartie de cet avantage fiscal, l’investissement est réalisé à fonds perdus et comporte deux types de risques :
- Un risque fiscal : lié à la remise en cause de la réduction d’impôt par l’administration si les conditions légales ne sont pas respectées sur 5 ans.
- Un risque financier : lié à la responsabilité de l’investisseur en tant qu’associé d’une SNC.
Les opérations proposées par Fyn Patrimoine incluent une protection contre ces risques grâce à la Garantie de Bonne Fin Financière et Fiscale (G3F), eu égard aux montants assurés et spécifiés dans ce cadre.
La loi Girardin Industriel s’adresse à tout contribuable français souhaitant bénéficier d’une réduction d’impôt (10 000 € minimum). Le point de départ est toujours votre impôt, vos autres avantages fiscaux, et les plafonds applicables. Une simulation Girardin permet d’ajuster le montant de l’opération à une situation donnée.
Votre évaluation de l’opération de défiscalisation en Girardin industriel doit d’abord porter sur :
- votre propre capacité d’imputation (vos revenus, vos crédits et réductions d’impôts existants),
- la lisibilité du montage (portage, exploitation, durée),
- la transparence des risques,
- le périmètre exact des garanties proposées.
La réduction d’impôt est obtenue dès l’année suivant votre investissement, au moment de votre déclaration de revenus. Si vous investissez en 2026, votre avantage fiscal est intégré dans votre avis d’imposition sur vos revenus 2026 et remboursé durant l’été 2027 par l’administration fiscale.En investissant avec Fyn Patrimoine, tous les documents pré-remplis pour votre déclaration sont à votre disposition sur un espace en ligne.
Non, le Girardin industriel impose un engagement de détention de 5 ans minimum des parts de la société de portage. Sortir avant ce délai entraînerait :
- Une reprise de la réduction d'impôt par l'administration,
- Une perte du bénéfice de la garantie G3F.
Il s'agit d'un investissement dit “à fonds perdus” : il ne génère donc pas de revenus ni de capital récupérable, c'est le principe d'un investissement "one shot".
Fyn Patrimoine a sélectionné le leader du Girardin industriel en France, avec plus de 68 000 projets financés, 4,8 Mds € d'actifs financés et plus de 30 ans d'expérience en Outre-mer. Ce qui fait la différence :
- Une expertise intégrée : structuration, gestion, montage juridique, contrôle sur place,
- Une présence locale dans les DOM-COM (9 agences),
- La Garantie de Bonne Fin Financière et Fiscale (G3F), gage de sécurité optimisée,
- Une offre 100 % digitale, simple et rapide à souscrire.
Étudier une opération de Girardin industriel avec Fyn Patrimoine
