Ouvrir un plan d'épargne retraite : préparer sa retraite et réduire ses impôts
Préparez votre retraite et réduisez vos impôts : jusqu'à 88 911 € déductibles par an
Label
Meilleurs PER de Challenges
Sur le PER proposé
Profil investisseur
Tout actif - salarié, non salarié, dirigeant
Objectif
Retraite complémentaire + optimisation fiscale
Avantage fiscal
Jusqu’à 10 %
des revenus professionnels (dans la limite de 88 911 € pour un TNS en 2026)
Principaux risques
Risque de marché selon les supports, absence de garantie hors mode Horizon, risque de liquidité jusqu'à la retraite
Horizon
Long terme (jusqu'à la retraite)
Pourquoi intégrer le PER dans votre stratégie patrimoniale ?
Un avantage fiscal immédiat
vos versements sont déductibles de votre revenu imposable, dans la limite de votre plafond d'épargne retraite
Une épargne structurée sur le long terme
un cadre adapté à la constitution progressive d'un capital retraite
Une flexibilité à la sortie
Capital ou rente : vous choisissez la forme de restitution selon votre situation
En France, le passage à la retraite s'accompagne en moyenne d'une perte de revenus comprise entre 30 % et 50 %. Les régimes obligatoires, seuls, ne suffisent pas à maintenir le niveau de vie antérieur.
Le Plan d'épargne retraite (PER), créé par la loi Pacte de 2019, permet à chacun de se constituer un complément de revenus dans un cadre fiscal structurant, tout en réduisant son impôt dès aujourd'hui.
Le PER en bref : un dispositif unifié depuis la loi Pacte
Qu'est-ce que le plan d'épargne retraite ?
Le PER est un produit d'épargne à long terme dont l'objectif est de permettre la constitution d'un capital ou d'une rente disponible au moment du départ à la retraite. Il succède à plusieurs dispositifs antérieurs - PERP, contrat Madelin, PERCO, article 83 - que la loi Pacte a progressivement remplacés pour simplifier le paysage de l'épargne retraite en France.
Depuis octobre 2020, ces anciens contrats ne sont plus commercialisés sous leur forme d'origine, mais les droits acquis restent transférables vers un PER.
Les trois formes du PER
Type de PER | Qui est concerné ? | Caractéristiques principales |
|---|---|---|
PER individuel (PERIN) | Accessible à tous, sans condition de situation professionnelle. | Versements volontaires déductibles du revenu imposable. Idéal pour salariés, TNS et dirigeants. |
PER collectif (PERCOL) | Mis en place par l'employeur, ouvert à tous les salariés. | Alimenté par intéressement, participation, abondement employeur. Versements volontaires possibles. |
PER obligatoire (PERO) | Réservé à certaines catégories de salariés, par accord collectif. | Versements obligatoires salarié et employeur. Sortie en rente uniquement pour les sommes obligatoires. |
Ce que le PER a changé
La possibilité de sortir en capital à la retraite (et non plus exclusivement en rente)
Un nombre élargi de cas de déblocage anticipé
À savoir
Le PER offre également une portabilité facilitée entre établissements, permettant de transférer son épargne sans perdre les avantages acquis.
Comment fonctionne le PER ?
Le schéma ci-dessous résume les deux grandes phases du PER et les principales options disponibles à chaque étape.
Phase d’épargne
Versements volontaires - libres ou programmés
Déduction fiscale - jusqu'à 10 % des revenus professionnels N-1
Gestion de l'épargne - pilotée (horizon) ou libre
Phase de retraite
Sortie en capital - en une fois ou en plusieurs versements
Sortie en rente - rente viagère mensuelle à vie
Combinaison des deux - capital partiel + rente
Quels sont les cas de déblocage anticipé du PER ?
Le déblocage anticipé est possible dans 6 situations :
Achat résidence principale
Invalidité
Décès du conjoint
Fin de droits chômage
Surendettement
Liquidation judiciaire
Qui a intérêt à ouvrir un PER ?
Un produit accessible à tous les actifs
Le PER individuel est ouvert à tout majeur, quelle que soit sa situation professionnelle :
- salarié du secteur privé ou public,
- travailleur non salarié,
- profession libérale, dirigeant, commerçant, artisan…
Il n'existe ni plafond de versement ni obligation de versement régulier. L'épargnant choisit librement le montant et la fréquence de ses contributions.
À quel âge ouvrir un PER ?
À savoir
Plus l'horizon est long, plus l'effet de capitalisation joue en faveur de l'épargnant, et plus l'avantage fiscal à l'entrée peut être significatif sur la durée.
Pour un profil entre 30 et 50 ans avec une imposition substantielle, le PER constitue généralement un levier patrimonial de premier ordre.
Au-delà de 55 ans, la réflexion doit intégrer avec davantage de précision la fiscalité à la sortie et la durée effective de blocage des fonds.
Les profils particulièrement concernés
- Contribuables fortement imposés (TMI 30 %, 41 % ou 45 %) qui maximisent l'économie fiscale à l'entrée.
- Travailleurs non salariés pour qui le plafond de déduction est significativement plus élevé que pour les salariés.
- Dirigeants en phase de préparation à la cession pour qui le PER s'intègre dans une stratégie patrimoniale globale de transition.
L'avantage fiscal du PER : comprendre la déduction
Les versements déductibles du revenu imposable
Les versements volontaires effectués sur un PER individuel sont déductibles du revenu imposable de l'année de versement, dans la limite d'un plafond annuel.
Pour un salarié, ce plafond correspond au plus avantageux des deux montants suivants : 10 % des revenus professionnels nets de l'année précédente (dans la limite de 8 fois 10 % du PASS de l'année N-1.
Pour un travailleur non salarié, le plafond est substantiellement plus élevé, ce qui renforce l'intérêt du dispositif.
À retenir
Le PASS était fixé à 47 100 € en 2025, il est de 48 060 € en 2026.
Profil et TMI | Plafond de déduction des versements 2026 déclarés en 2027 | Économie max estimée | Exemple concret |
|---|---|---|---|
Salarié (TMI 30 %) | 37 680 € | 11 304 € | Versement de 7 500 € → économie de 2 250 € |
TNS (TMI 41 %) | 88 911 € | 36 453 € | Versement de 42 935 € → économie de 17 603 € |
TNS (TMI 45 %) | 88 911 € | 40 010 € | Versement de 42 935 € → économie de 19 321 € |
Le report des plafonds non utilisés
Cela permet à un épargnant d'effectuer un versement important en rattrapant ses plafonds antérieurs - une opportunité particulièrement intéressante lors d'une année de revenus exceptionnels ou en amont d'une cession d'entreprise.
À savoir
Votre plafond d'épargne retraite est cumulable avec celui de votre conjoint.
Comment trouver le montant de votre plafond d'épargne retraite ?
Chaque année, votre avis d'imposition mentionne un montant intitulé « Plafond épargne retraite » : c'est votre enveloppe de déductibilité personnelle pour l'année en cours, calculée automatiquement par l'administration fiscale à partir de vos revenus déclarés et de votre statut professionnel. Cette donnée est consultable à tout moment depuis votre espace personnel sur impots.gouv.fr.
À savoir
Ce plafond n'est pas fixe : il évolue chaque année en fonction de vos revenus et de votre situation. Il est donc utile de le vérifier annuellement avant d'arbitrer vos versements.
Dans quel cas choisir la non-déductibilité à l'entrée ?
PER bancaire ou PER assurantiel : une distinction fondamentale
Comment choisir entre PER bancaire et PER assurantiel ?
Critère | PER bancaire (compte-titres) | PER assurantiel |
|---|---|---|
Supports disponibles | Titres, ETF, OPCVM, SCPI, private equity, produits structurés… | Fonds en euros, unités de compte, SCPI, OPCI, fonds thématiques |
Fonds en euros garanti | Non | Oui (selon contrat) |
Fiscalité au décès | Intégration à la succession (droits de succession de droit commun) | Hors succession – clause bénéficiaire (fiscalité potentiellement très favorable) |
Garantie du capital | Possible via certificat (ex. BNP Paribas dans Mon PER) | Possible via fonds en euros |
Pilotage | Gestion libre ou pilotée thématique | Gestion pilotée à horizon ou libre |
Profil type | Investisseur souhaitant piloter ou diversifier sur actifs sophistiqués | Tout profil patrimonial, priorité transmission |
Comment alimenter et piloter son PER ?
Versements libres ou programmés
Le PER individuel n'impose aucune obligation de versement régulier. L'épargnant peut choisir des versements ponctuels, au gré de ses liquidités ou de ses opportunités fiscales, ou mettre en place des versements programmés pour lisser l'effort d'épargne dans le temps.
À savoir
Ces deux approches sont souvent combinées : une base régulière complétée par des abondements ponctuels lors d'années fiscalement favorables.
Gestion pilotée ou gestion libre
La gestion pilotée délègue les choix d'allocation à un gestionnaire, avec une logique de désensibilisation progressive au risque à l'approche de la retraite.
La gestion libre laisse à l'épargnant le soin de définir ses propres allocations et de les ajuster dans le temps. Ce mode convient aux investisseurs disposant de la compétence et du temps nécessaires au suivi de leurs placements.
Transférer un ancien contrat vers un PER
Les droits acquis sur d'anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO, article 83) sont transférables vers un PER individuel. Avant d'engager un transfert, il est impératif d'analyser les conditions du contrat d'origine : certains anciens contrats proposent des garanties (taux techniques, tables de mortalité garanties) que le transfert ferait perdre définitivement. Ce point mérite une analyse attentive avec un conseiller.
Sortie en capital ou en rente : une décision structurante
Le mode de sortie doit être anticipé plusieurs années avant le départ en retraite. Il dépend de la fiscalité à la sortie, du besoin de liquidité, des objectifs de transmission et du niveau de revenus attendus à la retraite.
À savoir
Lorsque la sortie en capital est choisie, étaler les retraits sur plusieurs années permet de lisser l'impact de la réintégration dans le revenu imposable et d'éviter un saut de tranche marginale qui réduirait sensiblement le bénéfice net de l'opération.
Mode de sortie | Fonctionnement | Fiscalité applicable |
|---|---|---|
Sortie en capital | Possible en une fois ou en plusieurs versements programmés. Recommandé : étaler sur plusieurs années pour lisser l’impact fiscal. | Versements déduits à l’entrée : imposés à l’IR à la sortie. Plus-values : prélèvements sociaux (17,2 %). |
Sortie en rente | Rente viagère mensuelle à vie. Option réversion possible pour le conjoint. Capital aliéné définitivement. | Régime des pensions de retraite : abattement de 10 % puis IR au barème progressif. |
Combinaison | Une partie en capital, le reste en rente. Permet d’arbitrer entre liquidité et sécurité de revenu. | Fiscalité mixte selon la part choisie pour chaque mode. |
Tous les PER ne se valent pas : les critères de sélection
L'avis de Fyn Patrimoine
Le marché du PER rassemble aujourd'hui des dizaines d'acteurs aux caractéristiques très variables. La profusion de l'offre n'améliore pas la décision : elle la complique. Clarifier les critères de sélection est une étape indispensable avant toute souscription.
Les frais : un enjeu de long terme
Sur un horizon de 20 ou 30 ans, l'écart entre deux contrats dont les frais de gestion diffèrent de 0,5 % par an peut représenter plusieurs dizaines de milliers d'euros. Il convient d'examiner avec attention :
les frais d'entrée sur versements (parfois prélevés à chaque versement)
les frais annuels de gestion sur encours
les frais d'arbitrage entre supports
les frais de transfert vers un autre établissement
les éventuelles commissions de surperformance et leur méthode de calcul
La qualité et l'étendue des supports
Un PER de qualité doit proposer une gamme de supports suffisamment large pour permettre une diversification réelle, et suffisamment sélectionnée pour ne pas diluer la décision d'investissement.
La transparence tarifaire
La lisibilité de la structure de frais est en elle-même un critère de qualité.
Un contrat qui ne perçoit aucune rétrocession des sociétés de gestion sélectionnées en gestion pilotée présente un alignement d'intérêts avec l'épargnant que tous les établissements ne proposent pas.
Focus : Mon PER, le PER bancaire sélectionné par Fyn Patrimoine
Dans le cadre de sa démarche de sélection indépendante, Fyn Patrimoine a retenu Mon PER, le plan d'épargne retraite individuel proposé par le groupe Elvest.
Ce choix repose sur une analyse approfondie de l'offre du marché, menée avec l'exigence qui guide l'ensemble de nos recommandations : peu de produits retenus, challengés régulièrement.
Un PER bancaire à architecture ouverte
Mon PER est un PER bancaire (compte-titres) : il n'est pas structuré comme un contrat d'assurance-vie. Cette caractéristique détermine son régime de transmission (intégration à la succession de droit commun) et ouvre l'accès à une palette d'investissement étendue, incluant des actifs non accessibles dans un PER assurantiel standard.
Distingué plusieurs années consécutives par des classements indépendants (Challenges, Le Revenu, Les Dossiers de l'Épargne…), il se structure autour de trois modes de gestion.
Mode | Type de gestion | Caractéristiques | Capital garanti à l’échéance |
|---|---|---|---|
Horizon | Gestion pilotée | Experts Elvest – profil Prudent, Équilibré ou Dynamique. Sécurisation progressive. | Oui – via un certificat BNP Paribas (1) |
Electron | Gestion libre | Plus de 1 000 supports ETF, actions, SCPI, produits structurés, ETP cryptoactifs, ETP or ou métaux précieux. | Oui – à définir par l’épargnant |
Partition | Gestion pilotée thématique | 3 modules au choix ETF Équilibré, Durable, Conviction. | Non |
Points distinctifs de Mon PER
Versements à partir de 100 €/mois
Accès à des actifs innovants : produits structurés, SCPI, ETP sur cryptoactifs (Bitcoin, Ethereum, Solana, Binance), or et métaux précieux…
Possibilité de garantir son capital à l'échéance (1)
Des frais compétitifs
Prise en charge des frais de transfert depuis les anciens contrats (Madelin, PERP, Préfon), dans la limite de 1 % des droits acquis.
(1) La garantie de capital s'applique uniquement à l'échéance, hors frais résiduels, par un certificat BNP Paribas. En cas de sortie avant l'échéance, le capital n'est pas garanti. L'épargnant supporte le risque d'un défaut de paiement de l'émetteur (BNP Paribas Issuance B.V., noté A+ par Standard & Poor's au 14/09/2023).
Pourquoi Fyn Patrimoine a retenu Mon PER
Une architecture bancaire ouverte
Accès à des actifs non disponibles dans un PER assurantiel standard : SCPI, produits structurés, ETF thématiques, ETP.
Des frais compétitifs et lisibles
Structure tarifaire transparente :
aucune retrocession des sociétés de gestion sélectionnées sur la gestion pilotée
L'option de garantie du capital à l'échéance
Une option rare dans l'univers PER, portée par un certificat BNP Paribas (noté A+).
Une prise en charge du transfert
Les frais de transfert depuis les anciens contrats sont couverts jusqu'à 1 % des droits acquis.
Des distinctions indépendantes
Challenges, Le Revenu, Les Dossiers de l'Épargne... plusieurs années consécutives.
L'approche Fyn Patrimoine : clarifier avant d'investir
À retenir
Le PER, comme l'assurance vie, ne sont, avant tout, que des enveloppes fiscales : des cadres juridiques permettant d'organiser et d'optimiser une épargne, chacun répondant à des objectifs distincts :
préparation de la retraite pour le PER, transmission et disponibilité de l'épargne pour l'assurance vie.
Or, la performance et la pertinence d'un placement ne dépendent pas de l'enveloppe elle-même, mais des supports d'investissement qui y sont logés.
Une sélection indépendante, challengée par 20 ans d'expertise
Fyn Patrimoine s'appuie sur deux décennies d'expérience en gestion de patrimoine pour opérer une sélection volontairement restreinte de produits. Nous ne référençons pas des dizaines de PER : nous avons retenu celui qui nous paraît répondre à des critères stricts de qualité, de transparence tarifaire et d'accès à des supports de conviction, régulièrement réexaminés.
Le PER dans une stratégie patrimoniale globale
Le PER est rarement l'unique outil pertinent. Selon la situation, il peut se combiner naturellement avec un contrat d'assurance-vie (liquidité et transmission), un investissement en private equity (diversification et constitution d'un capital à terme), ou d'autres solutions sélectionnées par Fyn Patrimoine. C'est cette vision consolidée — et non la performance d'un seul produit — qui construit une stratégie cohérente dans le temps.
Un conseiller dédié à chaque étape
La relation avec un conseiller dédié est au cœur de notre approche. Il accompagne chaque client de la réflexion initiale jusqu'au suivi annuel du contrat, en passant par les arbitrages en cours de vie et la préparation de la sortie. Investir en confiance commence par des choix clairs et assumés.
La promesse de Fyn Patrimoine
Chez Fyn Patrimoine, nous vous aidons à prendre des décisions patrimoniales éclairées.
Nous proposons une gamme de solutions d'investissement complète mais volontairement restreinte, construite avec exigence et indépendance, au service d'une stratégie sur-mesure.
Vos finances, simplifiées.
FAQ
Tout savoir sur le PER
Oui. Le plafond de déduction s'applique globalement à l'ensemble des contrats détenus. Certaines configurations patrimoniales justifient de combiner un PER bancaire et un PER assurantiel.
Oui. Frais plafonnés à 1 % des droits acquis avant 5 ans d'ancienneté. Transfert gratuit au-delà. Certains acteurs, dont Elvest, prennent en charge les frais dans la limite de 1 %.
Non, tant que le PER est non rachetable, soit avant la retraite, selon l'article 972 du code général des impôts (CGI). Dès lors qu'un cas de déblocage survient ou que l'âge légal est atteint, les actifs immobiliers (SCPI, OPCI) intègrent l'assiette de l'IFI.
PER assurantiel : transmission hors succession aux bénéficiaires désignés.
PER bancaire : intégration à la succession de droit commun. Ce point est déterminant dans le choix du type de contrat.
Ces deux enveloppes sont complémentaires. Le PER offre une déduction des versements sur le revenu imposable à l'entrée (avantage fiscal immédiat). L'assurance-vie offre liquidité permanente et transmission optimisée. Les deux méritent d'être associés selon le profil.
Techniquement oui. Mais l'avantage fiscal est nul ou limité sans revenus imposables significatifs. Dans ce cas, d'autres enveloppes peuvent être plus adaptées.
Avertissement
Investir comporte des risques. Rapprochez-vous de votre conseiller et lisez attentivement la documentation des produits avant toute décision. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Réglementation et supervision des produits d'épargne retraite
Préparer sa retraite avec méthode
